1. Sglodion Gradd Modurol: O Prinder i Glut i Ddargyfeirio Strwythurol
Yn Q{0}}, dangosodd y farchnad sglodion gradd modurol fyd-eang wahaniaethau strwythurol clir. Yn fyr: mae sglodion proses aeddfed (28nm ac uwch) wedi symud o brinder i glut, tra bod sglodion proses uwch (16nm ac is) yn parhau i fod yn brin.
Gludiant proses aeddfed: Yn ystod y pandemig, ehangodd fabs wafferi byd-eang gapasiti proses aeddfed yn sylweddol. Ychwanegodd TSMC, UMC, SMIC, a Huahong Semiconductor dros 500,000 o wafferi y mis o gapasiti proses aeddfed yn gronnol o 2022 i 2024. Yn y cyfamser, mae twf galw modurol ar gyfer sglodion proses aeddfed (MCUs, PMICs, CAN transceivers, ac ati) wedi arafu. Mae'r gwrthdroad cyflenwad galw wedi gyrru prisiau i lawr, gyda rhai sglodion MCU wedi gostwng mwy na 40% o'u huchafbwyntiau yn 2023.
Prinder proses uwch: Mae gyrru deallus a thailwrn smart yn dod yn "ddefnyddwyr" o sglodion proses uwch. Mae angen prosesau 16nm neu hyd yn oed 5nm/3nm ar lwyfannau cyfrifiadura perfformiad uchel - NVIDIA Thor (2,000 TOPS), Qualcomm Snapdragon Ride Flex, Huawei MDC 810, Tesla Dojo -. Ond mae ehangu gallu proses uwch yn araf. Mae capasiti 3nm/5nm TSMC yn-dymor hir dan glo gan NVIDIA, Apple, AMD, Qualcomm, ac eraill, gan adael capasiti cyfyngedig iawn ar gyfer modurol. Ar hyn o bryd, mae amseroedd arweiniol ar gyfer sglodion gyrru ymreolaethol proses uwch yn parhau i fod 26-40 wythnos, ymhell uwchlaw'r 12 wythnos arferol.
Amnewid domestig yn cyflymu: Mae rheolaethau allforio lled-ddargludyddion yr Unol Daleithiau ar Tsieina yn gorfodi gwneuthurwyr ceir o Tsieina i gyflymu'r broses o fabwysiadu sglodion gradd modurol domestig. Mae cyfres Horizon Robotics Journey 6 (560 TOPS, lansiwyd 2024), SiEngine Longying No.1, Huawei Ascend 610, a sglodion domestig eraill yn mynd i mewn i gerbydau yn gyflym. Yn ôl data CAAM, cododd cyfraddau mabwysiadu sglodion domestig cyfartalog mewn cerbydau teithwyr brand Tsieineaidd o lai na 10% yn 2023 i tua 18% yn C{1 2025, a rhagwelir y byddant yn cyrraedd 35% erbyn 2027.
2. Lled-ddargludyddion Pŵer: Brwydr Technoleg SiC vs IGBT
Mae'r don drydaneiddio yn ail-lunio'r farchnad lled-ddargludyddion pŵer. Mae IGBT yn parhau i fod yn brif ffrwd, ond mae carbid silicon yn erydu ei gyfran o'r farchnad yn gyflym.
IGBT: IGBTs aeddfed, dibynadwy, a chost gymharol isel yw'r dewis prif ffrwd presennol ar gyfer gwrthdroyddion cerbydau trydan. Mae BYD, Infineon, STMicroelectronics, ac Onsemi yn gyflenwyr mawr. Disgwylir i'r farchnad modurol IGBT fyd-eang fod yn fwy na $12 biliwn yn 2025. Fodd bynnag, mae effeithlonrwydd IGBT mewn senarios foltedd uchel, amledd uchel, foltedd uchel yn agosáu at derfynau ffisegol.
Silicon Carbide (SiC): Gwrthiant dargludiad is, cyflymder newid cyflymach, goddefgarwch foltedd uwch, a dargludedd thermol gwell. Gall gwrthdroyddion sy'n defnyddio SiC wella effeithlonrwydd system 5% -8%, sy'n golygu 5% -8% yn fwy o ystod ar gyfer yr un gallu batri, neu lai o faint batri ar gyfer yr un ystod. Fodd bynnag, mae SiC ar hyn o bryd yn costio 2-3 gwaith yn fwy nag IGBT.
Tesla oedd hyrwyddwr cynharaf mabwysiadu SiC, gyda'r Model 3 yn mabwysiadu SiC gyntaf yn 2018. Dilynodd BYD Han, Nio ET7, Xpeng G9, Li Auto MEGA, ac eraill. Yn 2025, mae cerbydau platfform foltedd uchel 800V yn dod i mewn i'r farchnad ar raddfa fawr, a SiC yw'r "partner gorau" ar gyfer llwyfannau 800V. Mae diwydiant yn disgwyl i SiC ddal dros 35% o'r farchnad lled-ddargludyddion pŵer modurol erbyn 2028.
Ar flaen y gadwyn gyflenwi, y dagfa ar gyfer SiC yw deunydd swbstrad. Mae'r farchnad swbstrad SiC fyd-eang yn cael ei dominyddu gan Wolfspeed (UD), Coherent (UD), Rohm (Japan), Tankeblue (Tsieina), a SICC (Tsieina). Mae cwmnïau Tsieineaidd yn dal i fyny'n gyflym, gyda chyfran o'r farchnad swbstrad SiC domestig yn codi o 15% yn 2023 i tua 25% yn C1 2025.
3. Cadwyn Cyflenwi Batri EV: O "Tsieina Dominance" i "Gwasgariad Byd-eang"
Dros y pum mlynedd diwethaf, mae Tsieina wedi dominyddu'r gadwyn gyflenwi batri EV byd-eang - o echdynnu deunydd crai (lithiwm, cobalt, nicel) i brosesu deunydd (catod, anod, gwahanydd, electrolyte) i weithgynhyrchu celloedd a chynulliad pecyn. Mae Tsieina yn cyfrif am 50% i dros 80% o gapasiti byd-eang ar bob cam.
Ond mae'r patrwm dwys iawn hwn yn newid, wedi'i ysgogi gan dri ffactor:
Yn gyntaf, cenedlaetholdeb adnoddau. Gwaharddodd Indonesia allforion mwyn nicel, gan orfodi cwmnïau batri i adeiladu mwyndoddwyr yn lleol. Mae Chile a'r Ariannin yn wladoli advancelithium. Cododd y CHA gyfraddau breindal cobalt. Mae gwledydd cyfoethog o ran adnoddau yn symud o "werthu adnoddau" i "werthu cynhyrchion wedi'u prosesu," gan sicrhau mwy o werth.
Yn ail, gofynion lleoleiddio. Mae Rheoliad Batri newydd yr UE a Deddf Lleihau Chwyddiant yr UD yn gofyn am gynhyrchu batris lleol. Mae cwmnïau Tsieineaidd gan gynnwys CATL, BYD, Gotion High-Tech, ac Envision AESC yn adeiladu ffatrïoedd yn Ewrop a'r Unol Daleithiau. Disgwylir i ffatri batri LFP CATL a Ford ym Michigan (gan ddefnyddio model trwyddedu technoleg) ddechrau cynhyrchu yn 2026; Mae planhigion Envision AESC yn Douai (Ffrainc), Sunderland (DU), a Sbaen yn cael eu hadeiladu.
Yn drydydd, arallgyfeirio llwybr technoleg. Mae cynnydd LFP wedi lleihau dibyniaeth ar cobalt, a gall masnacheiddio batri ion sodiwm leihau dibyniaeth ar lithiwm ymhellach. Mae CATL, BYD, a Zhongke Haina wedi lansio cynhyrchion batri ïon sodiwm, gyda gosodiadau cerbydau disgwyliedig yn fwy na 5 GWh yn 2025, yn bennaf mewn micro-EVs dosbarth A00 a dwy olwyn.
4. Strategaeth Cadwyn Gyflenwi Newydd: O Mewn -Mewn-Time to Just-Mewn-Achos
Mae gwersi'r pandemig a'r prinder sglodion wedi newid athroniaeth rheoli cadwyn gyflenwi'r diwydiant modurol yn sylfaenol. Mae'r strategaeth stocrestr Just-In-Time a fu'n dominyddu'r diwydiant am dri degawd yn ildio i Just{3}}In-Case.
Mae newidiadau penodol yn cynnwys:
· Cynnydd yn y stoc diogelwch: Mae gwneuthurwyr ceir mawr wedi codi lefelau stoc diogelwch ar gyfer cydrannau hanfodol (sglodion, batris, synwyryddion) o 2-4 wythnos i 8-12 wythnos.
· Ail/trydydd cyrchu: Mae bron pob gwneuthurwr ceir yn cymhwyso ail a hyd yn oed drydedd ffynhonnell ar gyfer cydrannau hanfodol er mwyn osgoi dibyniaeth ar gyflenwyr unigol.
· Integreiddio fertigol: Mae model "hunan-datblygedig, hunan-gynhyrchu" BYD wedi dod yn feincnod diwydiant. Mae mwy o wneuthurwyr ceir yn-datblygu sglodion (Nio, Xpeng, Li Auto), yn adeiladu eu llinellau batri eu hunain (Geely, GAC, Great Wall), neu'n clymu cyflenwyr yn ddwfn.
· Nearshoring: Mae gwneuthurwyr ceir o Tsieina yn meithrin gallu yn Ne-ddwyrain Asia, Canolbarth/Dwyrain Ewrop, ac America Ladin i osgoi rhwystrau masnach a byrhau cadwyni cyflenwi.
Mae adroddiad May McKinsey, Ailstrwythuro'r Gadwyn Gyflenwi Modurol, yn nodi y bydd y newid i JIC yn cynyddu costau rhestr eiddo cyfartalog y diwydiant 15% -25% ond yn lleihau'r risg o darfu ar y gadwyn gyflenwi 40% -50%. Mae'r diwydiant yn ceisio sicrhau cydbwysedd newydd rhwng cost a risg.
---
Crynodeb: Yn y gadwyn gyflenwi modurol 2025, mae sglodion wedi symud o brinder i glut i ddargyfeirio; Mae SiC yn herio IGBT; Mae batris EV yn symud o oruchafiaeth Tsieina i wasgariad byd-eang; strategaeth rhestr eiddo yn symud o JIT i JIC. Mae'r newidiadau hyn gyda'i gilydd描绘 darlun o ailstrwythuro. Ar gyfer automakers, nid yw rheoli'r gadwyn gyflenwi bellach yn swyddogaeth logisteg ond yn graidd strategol sy'n pennu goroesiad.